فهرست مطالب
در حالی‌که تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین بار دیگر به صدر اخبار بازگشته، خبر احتمال تماس تلفنی بین دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ باعث افزایش شاخص‌های آتی بورس آمریکا شده است. هم‌زمان، بازارها با دقت در انتظار انتشار گزارش اشتغال ADP هستند؛ داده‌ای کلیدی که می‌تواند جهت آینده اقتصاد آمریکا و سیاست‌های فدرال‌رزرو را مشخص کند.
افزایش شاخص‌های آتی بورس آمریکا در آستانه تماس ترامپ و رئیس‌جمهور چین
در آغاز معاملات چهارشنبه، شاخص‌های آتی بازار سهام آمریکا با روندی صعودی همراه شدند. تحلیل‌گران دلیل این رشد را خوش‌بینی به احتمال ازسرگیری مذاکرات تجاری بین ایالات متحده و چین می‌دانند، به‌ویژه در آستانه تماس تلفنی برنامه‌ریزی‌شده میان دونالد ترامپ و شی جین‌پینگ.
بر اساس آخرین داده‌ها، آتی داوجونز حدود ۹۰ واحد معادل ۰.۲ درصد رشد کرد. شاخص آتی S&P 500 و نزدک ۱۰۰ نیز به ترتیب ۰.۲ درصد افزایش یافتند. این افزایش پس از رشد قابل‌توجه روز گذشته شاخص‌ها رخ می‌دهد؛ رشدی که عمدتاً به دلیل تقویت سهام شرکت‌های فناوری و نیمه‌هادی بود.
چشم بازارها به گفت‌وگوی احتمالی ترامپ و شی
در حالی‌که تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین در هفته‌های اخیر شدت گرفته، بازارها امیدوارند تماس ترامپ و شی بتواند زمینه‌ساز کاهش اختلافات شود. ترامپ در تازه‌ترین اظهارات خود رئیس‌جمهور چین را «سخت‌گیر» توصیف کرده، اما در عین حال احتمال توافق را منتفی ندانسته است.
هم‌زمان با نزدیک شدن به پایان مهلت ارائه پیشنهادات تجاری شرکای آمریکا، تنها بریتانیا تاکنون توافق اولیه‌ای با واشنگتن امضا کرده است. ترامپ اخیراً تعرفه واردات فولاد و آلومینیوم را از ۲۵ به ۵۰ درصد افزایش داده که این اقدام نیز واکنش‌های مختلفی را به‌دنبال داشته است.
داده اشتغال ADP در مرکز توجه سرمایه‌گذاران
بازارها امروز منتظر انتشار گزارش اشتغال ADP هستند. این گزارش نشان خواهد داد که در ماه مه چه تعداد شغل جدید در بخش خصوصی آمریکا ایجاد شده است. پیش‌بینی‌ها عدد ۱۱۱٬۰۰۰ شغل را نشان می‌دهد؛ رشدی محسوس نسبت به ۶۲٬۰۰۰ شغل در ماه آوریل. نتایج این گزارش می‌تواند سرنخ‌هایی درباره تأثیر تعرفه‌های تجاری بر بازار کار آمریکا ارائه دهد و مسیر آینده نرخ بهره را تحت تأثیر قرار دهد.
نوسانات سهام شرکت‌ها؛ از رشد HPE تا افت CrowdStrike
در بازار سهام، شرکت Hewlett Packard Enterprise پس از انتشار گزارش مالی مثبت، با رشد ارزش مواجه شد. در مقابل، سهام شرکت امنیت سایبری CrowdStrike با افت روبه‌رو شد، چرا که پیش‌بینی درآمدی آن پایین‌تر از انتظارات بازار بود. شرکت خرده‌فروشی Dollar Tree نیز قرار است پیش از آغاز معاملات، گزارش مالی خود را منتشر کند.
قیمت نفت در تعادل؛ چشم‌انداز عرضه و تقاضا ناپایدار
در بازار انرژی، قیمت نفت پس از رشد ۲ درصدی روز گذشته، امروز در محدوده ثابتی معامله شد. قیمت هر بشکه نفت برنت به ۶۵.۶۰ دلار و نفت خام آمریکا به ۶۳.۳۴ دلار رسید. نگرانی‌ها از اختلال در عرضه به‌دلیل آتش‌سوزی کانادا و بی‌نتیجه ماندن مذاکرات هسته‌ای با ایران، از عوامل اصلی حمایت از قیمت نفت هستند. تصمیم اوپک‌پلاس برای افزایش محدود تولید در ماه آینده نیز تأثیرگذار بوده است.
افزایش شاخص‌های آتی بورس آمریکا، امید به کاهش تنش‌های تجاری و تمرکز بازار بر داده‌های کلیدی اشتغال، نشان‌دهنده فضای انتظاری و حساس در بازارهای مالی است. سرمایه‌گذاران با دقت به تحولات بین‌المللی و داده‌های اقتصادی چشم دوخته‌اند تا مسیر آینده بازار را ارزیابی کنند.
تاثیر این خبر بر بازارهای مالی
۱. بازار سهام (Equity Markets)
تأثیر: مثبت اما شکننده
- امیدواری به کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین باعث افزایش شاخص‌های آتی سهام آمریکا شد. این رشد پیش‌نگر این است که سرمایه‌گذاران به دورنمای مذاکرات مستقیم خوش‌بین هستند.
- بخش فناوری و به‌ویژه شرکت‌های تولیدکننده نیمه‌هادی (مانند انویدیا، AMD و اینتل) بیشترین واکنش مثبت را نشان داده‌اند، زیرا این شرکت‌ها بیشترین آسیب را از جنگ تجاری دیده‌اند.
- با این حال، افزایش تعرفه فولاد و آلومینیوم تا سطح ۵۰٪ نشان می‌دهد که ترامپ همچنان بر سیاست‌های حمایتی اصرار دارد؛ عاملی که در میان‌مدت می‌تواند حاشیه سود صنایع وابسته به واردات را کاهش دهد و به بازار فشار وارد کند.
۲. بازار اوراق قرضه (Bond Market)
تأثیر: محتاطانه و وابسته به داده‌های اشتغال
- اگر گزارش اشتغال ADP نشان‌دهنده ضعف در ایجاد شغل باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است آن را نشانه‌ای از کندی رشد اقتصادی و اثرگذاری منفی تعرفه‌ها بر بازار کار بدانند.
- چنین نگاهی احتمال کاهش نرخ بهره از سوی فدرال‌رزرو را تقویت می‌کند و باعث افزایش تقاضا برای اوراق خزانه‌داری و کاهش بازدهی آن‌ها می‌شود.
۳. بازار ارز (Forex Market)
تأثیر: نوسان محدود با نگاه به گزارش اشتغال و سیاست ترامپ
- دلار آمریکا ممکن است در کوتاه‌مدت به دلیل خوش‌بینی به مذاکرات اندکی تقویت شود، اما اگر گزارش اشتغال ضعیف باشد، دلار تضعیف خواهد شد.
- ارزهایی مانند یوان چین نیز به این اخبار حساس هستند و در صورت تأیید تماس سازنده بین دو رهبر، ممکن است یوان تقویت شود.
۴. بازار کالاها و انرژی (Commodities & Oil)
تأثیر: نفت در تعادل، طلا وابسته به ریسک‌های آتی
- بازار نفت پس از رشد دو درصدی دیروز امروز در وضعیت تثبیت قرار دارد. دلیل این ثبات، ترکیبی از نگرانی‌ها نسبت به تقاضای جهانی و افزایش محدود تولید اوپک‌پلاس است.
- اگر مذاکرات ترامپ و شی به نتیجه مثبتی منجر شود، افزایش تقاضای جهانی برای نفت محتمل است و قیمت‌ها می‌توانند دوباره روند صعودی بگیرند.
- طلا به‌عنوان دارایی امن، ممکن است با کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیک تحت فشار فروش قرار گیرد؛ مگر اینکه داده‌های اقتصادی آمریکا به‌وضوح ضعیف باشند.
۵. اعتماد سرمایه‌گذاران (Market Sentiment)
تأثیر: بهبود کوتاه‌مدت، اما ناپایدار
- فضای کلی بازار تحت تأثیر «احتمال گفت‌وگو» به سمت ریسک‌پذیری بیشتر متمایل شده، اما اعتماد سرمایه‌گذاران همچنان شکننده است.
- افزایش تعرفه‌ها در کنار اختلافات ساختاری بین آمریکا و چین نشان می‌دهد که چشم‌انداز تنش‌های تجاری همچنان مبهم و پرریسک است.
جمع بندی:
خبر تماس احتمالی ترامپ و شی جین‌پینگ باعث واکنش مثبت اولیه در بازارهای سهام، ارز و نفت شده، اما پایدار بودن این واکنش‌ها به نتیجه تماس، مسیر مذاکرات و داده‌های اشتغال وابسته است. بازارها فعلاً در وضعیت خوش‌بینی محتاط قرار دارند.
منبع خبر:https://www.investing.com/news/latest-news
