فهرست مطالب
سهام اروپا در حالی که ماه نوسانی به پایان می‌رسد، در بازه‌های معاملاتی محدود افزایش می‌یابند. سرمایه‌گذاران به بررسی گزارش‌های درآمدی فصلی و داده‌های رشد منطقه‌ای پرداخته‌اند.
شاخص DAX در آلمان با ۰.۱% افزایش، شاخص CAC 40 در فرانسه با ۰.۵% افزایش و شاخص FTSE 100 در بریتانیا با ۰.۱% رشد مواجه شدند.
درآمدهای فصلی شرکت‌ها
شاخص پان اروپایی Stoxx 600 برای ششمین روز متوالی افزایش یافت، که طولانی‌ترین دوره افزایش خود از ژانویه را به ثبت رسانده است. با این حال، این شاخص در مسیر ثبت زیان ماهانه حدود ۱.۵% قرار دارد، زیرا سرمایه‌گذاران در حال هضم چشم‌انداز غیرقطعی تجارت به دنبال تغییرات پی در پی سیاست‌های تعرفه‌ای رئیس‌جمهور پیشین ایالات متحده، دونالد ترامپ، هستند.
در حال حاضر، گزارش‌های درآمدی فصلی در کانون توجه قرار دارد، با گزارش درآمدهای تعدادی از شرکت‌های برجسته اروپایی در این جلسه.
- استلانتیس (NYSE: STLA) کاهش ۱۴ درصدی درآمد در سه‌ماهه اول را گزارش کرد و اعلام کرد که به دلیل نوسانات سیاست‌های تعرفه‌ای ایالات متحده، پیش‌بینی خود را برای بهبود تدریجی در سال جاری تعلیق کرده است.
- مرسدس بنز (OTC: MBGAF) از کاهش شدید سود خالص در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ خبر داد و پیش‌بینی خود برای سال ۲۰۲۵ را به دلیل عدم قطعیت در خصوص تأثیر تعرفه‌های ایالات متحده بر واردات خودرو از دستور کار خارج کرد.
- فولکس واگن (ETR: VOWG_p) نیز از کاهش قابل توجهی در سود سه‌ماهه اول خود خبر داد و هشدار داد که تعرفه‌های ایالات متحده ممکن است بر چشم‌انداز آن‌ها تأثیر منفی بگذارد.
- توتال انرژی (EPA:TTEF) از کاهش ۱۷ درصدی درآمد تعدیل شده خود در سه‌ماهه اول خبر داد، به دلیل کاهش قیمت نفت و مشکلات در احیای حاشیه‌های پالایشی در اروپا که از سقوط شدید سال ۲۰۲۴ باقی مانده‌اند.
- از سوی دیگر، بارکلیز (LON: BARC) از افزایش اندکی در درآمد و سود خود خبر داد که به لطف عملکرد بهتر بانکداری سرمایه‌گذاری بوده است.
- یو بی اس (NYSE: UBS) سود سه‌ماهه اول خود را بالاتر از پیش‌بینی‌های تحلیلگران گزارش کرد که ناشی از عملکرد قوی در بانکداری سرمایه‌گذاری و کاهش مستمر دارایی‌های با ریسک بالا در واحد غیر اصلی آن بود.
داده‌های رشد منطقه‌ای یورو زون
داده‌های اقتصادی متعددی منتشر شد که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تأثیر سیاست‌های تجاری نوسانی ایالات متحده را بر کسب‌وکارهای منطقه‌ای ارزیابی کنند.
- فروش خرده‌فروشی آلمان در مارس کمتر از حد انتظار کاهش یافت و ۰.۲% نسبت به ماه قبل کاهش داشت، در حالی که پیش‌بینی‌ها کاهش ۰.۴% را پیش‌بینی کرده بودند.
- تولید ناخالص داخلی فرانسه در سه‌ماهه اول تنها ۰.۸% نسبت به سال گذشته رشد داشته است.
- اقتصاد منطقه یورو در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به میزان ۰.۴% رشد داشت، که بالاتر از پیش‌بینی ۰.۲% بود. در همین حال، تولید ناخالص داخلی آلمان در سه‌ماهه اول به میزان ۰.۲% رشد داشت که مطابق با پیش‌بینی‌ها بود.
قیمت‌های نفت در مسیر بزرگترین کاهش ماهانه در سه سال اخیر
قیمت نفت روز چهارشنبه کاهش یافت و در حال حاضر در مسیر ثبت بزرگترین کاهش ماهانه خود در بیش از سه سال گذشته قرار دارد. نگرانی‌ها درباره تقاضا به دلیل جنگ تجاری جهانی و داده‌های ضعیف فعالیت‌های تولیدی چین به این روند دامن زده است.
در ساعت ۱۱:۴۸ به وقت ET، قراردادهای آتی برنت ۲.۳% کاهش یافت و به ۶۱.۷۹ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که قراردادهای آتی نفت خام وست تگزاس اینترمدیت ۲.۳% کاهش یافت و به ۵۹.۰۵ دلار رسید.
هر دو قرارداد از آغاز ماه جاری تاکنون بیش از ۱۵% کاهش یافته‌اند که بزرگترین کاهش درصدی از نوامبر ۲۰۲۱ است.
آیا BARC یک بازی در بازار گاوی است یا خرسی؟
اگر BARC در لیست تحت نظارت شماست، بهتر است بدانید که آیا در فهرست‌های ProPicks قرار دارد یا نه. ProPicks با استفاده از مدل‌های هوش مصنوعی توانسته است در سال ۲۰۲۴ دو سهام را شناسایی کند که بیش از ۱۵۰% افزایش داشته‌اند و چهار سهام دیگر که بیش از ۳۰% رشد داشته‌اند.
تاثیر این خبر بر بازارهای مالی
این خبر که به تحلیل وضعیت سهام اروپا و بازارهای مالی در آوریل ۲۰۲۵ می‌پردازد، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای مالی جهانی و منطقه‌ای داشته باشد. در زیر برخی از این تأثیرات را بررسی می‌کنیم:
۱. نوسانات در سهام اروپا
خبر افزایش محدود شاخص‌های سهام اروپا (مانند DAX، CAC 40 و FTSE 100) پس از یک ماه پرنوسان می‌تواند موجب ایجاد حس احتیاطی در میان سرمایه‌گذاران شود. اگرچه این افزایش‌ها اندک هستند، اما نشان‌دهنده توانایی بازار در هضم اخبار و واکنش به شرایط اقتصادی است. در کوتاه‌مدت، این افزایش ممکن است به اعتماد به نفس سرمایه‌گذاران افزوده و موجب ادامه روند مثبت در بازار سهام اروپا گردد.
۲. تأثیر درآمدهای فصلی بر شرکت‌های بزرگ
گزارش‌های درآمدی شرکت‌های بزرگ اروپایی مانند استلانتیس، مرسدس بنز، فولکس‌واگن، بارکلیز و UBS می‌تواند واکنش‌های متفاوتی در بازار ایجاد کند. برای مثال، کاهش درآمد در بخش خودروسازی به دلیل عدم قطعیت در خصوص تعرفه‌های ایالات متحده ممکن است منجر به فشار نزولی بر سهام این شرکت‌ها گردد. از سوی دیگر، گزارش‌های مثبت از بانک‌ها مانند بارکلیز و UBS می‌تواند موجب رشد بیشتر سهام این گروه‌ها شود و بازار را به سمت بخش‌های مالی سوق دهد.
۳. اطلاعات اقتصادی منطقه یورو
داده‌های اقتصادی منتشر شده از منطقه یورو، مانند رشد اقتصادی ۰.۴% در سه‌ماهه اول و کاهش کمتر از حد انتظار فروش خرده‌فروشی در آلمان، می‌تواند به احساسات مثبت سرمایه‌گذاران کمک کند. این داده‌ها ممکن است باعث تقویت دیدگاه‌های مثبت نسبت به چشم‌انداز اقتصادی منطقه یورو گردد و به افزایش تقاضا برای سهام اروپایی منجر شود. از سوی دیگر، رشد اقتصادی ضعیف‌تر در فرانسه ممکن است نگرانی‌هایی را ایجاد کند که می‌تواند باعث کاهش اعتماد به بخش‌هایی از بازار شود.
۴. نوسانات در قیمت نفت و تأثیر آن بر بازارهای جهانی
کاهش شدید قیمت نفت در این خبر می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی داشته باشد. کاهش قیمت نفت به ویژه بر شرکت‌های مرتبط با انرژی و صنایع وابسته به آن مانند پالایشگاه‌ها و شرکت‌های خودروسازی تأثیر منفی دارد. همچنین، کاهش قیمت نفت به دلیل نگرانی‌های اقتصادی و تجاری می‌تواند بر اعتماد به نفس سرمایه‌گذاران در بازارهای جهانی تأثیر بگذارد و منجر به کاهش تقاضا در بخش‌های مختلف اقتصاد شود.
۵. تحولات تجاری و تأثیرات بر بازارهای جهانی
گزارش‌هایی که به نوسانات تجاری بین ایالات متحده و چین اشاره دارند (مانند کاهش فعالیت‌های تولیدی در چین و تهدید تعرفه‌ها بر واردات خودرو به ایالات متحده) می‌توانند به نگرانی‌ها در مورد گسترش جنگ تجاری دامن بزنند. این نگرانی‌ها می‌توانند موجب افزایش ریسک‌گریزی در بازارهای جهانی شوند و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند طلا یا اوراق قرضه سوق دهند.
۶. پیش‌بینی‌ها برای سهام بارکلیز (BARC)
با توجه به نتایج مثبت گزارش درآمدی بارکلیز و عملکرد خوب این بانک در زمینه بانکداری سرمایه‌گذاری، می‌توان انتظار داشت که این سهام در کوتاه‌مدت رشد داشته باشد. با توجه به سابقه موفق ProPicks در شناسایی سهام با پتانسیل بالا، سهام بارکلیز ممکن است به یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل شود.
جمع بندی:
این خبر، که ترکیبی از گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها، داده‌های اقتصادی و تحولات تجاری است، می‌تواند تأثیرات متناقضی بر بازارهای مالی داشته باشد. در حالی که برخی از بخش‌ها مانند بانک‌ها می‌توانند از گزارش‌های مثبت خود بهره‌مند شوند، برخی از بخش‌ها مانند خودروسازی و انرژی تحت فشار قرار خواهند گرفت. در نتیجه، سرمایه‌گذاران باید مراقب روندهای جهانی و منطقه‌ای باشند و با تحلیل دقیق این داده‌ها، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را تنظیم کنند.
