فهرست مطالب
بازارهای مالی آمریکا روز پنج‌شنبه با جهشی کم‌سابقه همراه شدند. دادگاه تجارت بین‌الملل ایالات متحده طرح تعرفه‌ای دونالد ترامپ را غیرقانونی اعلام کرد، همزمان گزارش مالی بهتر از انتظار شرکت انویدیا به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران انجامید. در کنار این تحولات، استعفای ایلان ماسک از سمت دولتی‌اش نیز نگاه‌ها را به خود جلب کرد.
لغو قانونی تعرفه‌های فراگیر ترامپ
در یک تحول مهم حقوقی، دادگاه تجارت بین‌الملل ایالات متحده اعلام کرد که طرح اعمال تعرفه‌های گسترده بر واردات کشورهایی که صادرات بیشتری به آمریکا دارند، مغایر قانون است. این تصمیم عملاً سیاست اصلی تجاری دونالد ترامپ را که بر پایه فشار از طریق تعرفه‌ها طراحی شده بود، به چالش کشید.
دولت ترامپ اعلام کرده است که به رأی صادره اعتراض خواهد کرد و پرونده را به دادگاه تجدیدنظر فدرال و در صورت لزوم به دیوان عالی ایالات متحده خواهد برد.
این حکم تنها مربوط به تعرفه‌های عمومی است و تعرفه‌های اختصاصی بر کالاهایی مانند خودرو، فولاد و آلومینیوم همچنان پابرجا هستند.
عملکرد چشمگیر انویدیا در برابر تحریم‌های چین
شرکت انویدیا توانست در سه‌ماهه نخست سال مالی خود فراتر از انتظار بازار ظاهر شود. درآمد این شرکت به ۴۴.۰۶ میلیارد دلار رسید، در حالی که پیش‌بینی‌ها رقم ۴۳.۳۱ میلیارد دلار را نشان می‌داد. سود تعدیل‌شده هر سهم نیز به ۰.۹۶ دلار رسید.
اگرچه انویدیا تحت تأثیر ممنوعیت صادرات برخی از تراشه‌های خود به چین قرار گرفته بود، اما توانست بخشی از خسارات را با بازطراحی تراشه‌های H20 جبران کند و زیان تخمینی ۵.۵ میلیارد دلاری را به ۴.۵ میلیارد دلار کاهش دهد.
مدیرعامل انویدیا اعلام کرد که تقاضا برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی این شرکت در سطح جهانی رشد چشمگیری داشته و انتظار می‌رود با افزایش استفاده از عامل‌های هوشمند، این روند ادامه‌دار باشد.
جهش معاملات آتی در بازار سهام آمریکا
پس از اعلام رأی دادگاه و گزارش مالی انویدیا، معاملات آتی شاخص‌های سهام آمریکا افزایش یافتند. شاخص آتی داوجونز بیش از ۵۳۵ واحد، نزدک ۴۱۵ واحد و S&P 500 حدود ۹۲ واحد رشد کردند.
در کنار این اخبار، سرمایه‌گذاران چشم‌انتظار انتشار گزارش‌های مالی دیگر شرکت‌ها از جمله دل، مارول، کوهلز و فوت لاکر هستند.
همچنین انتشار دومین برآورد از تولید ناخالص داخلی آمریکا و آمار جدید بیکاری نیز بر فضای بازار تأثیرگذار خواهد بود.
استعفای ایلان ماسک از دولت ترامپ
ایلان ماسک اعلام کرد از ریاست وزارت موسوم به «کارآمدی دولت آمریکا» یا DOGE کناره‌گیری می‌کند. او این تصمیم را پس از انتقاد از لایحه مالیاتی جدید دولت ترامپ اتخاذ کرد؛ لایحه‌ای که به گفته ماسک با هدف کاهش هزینه‌های دولتی در تضاد بود.
ماسک در دوران حضور خود در دولت وعده داده بود که بیش از ۲ تریلیون دلار صرفه‌جویی در هزینه‌های فدرال ایجاد خواهد کرد. اما تاکنون تنها حدود ۱۷۵ میلیارد دلار صرفه‌جویی ثبت شده که آن هم مورد تردید قرار گرفته است.
رشد قیمت نفت در سایه تحولات بازار
قیمت نفت در بازارهای جهانی با رشد قابل‌توجهی همراه شد. نفت برنت به ۶۵.۲۹ دلار و نفت خام آمریکا (WTI) به ۶۲.۸۸ دلار رسید.
یکی از دلایل اصلی این افزایش، کاهش غیرمنتظره ذخایر نفتی آمریکا بود. گزارش مؤسسه نفت آمریکا نشان داد که ذخایر نفت خام در هفته گذشته بیش از ۴.۲۴ میلیون بشکه کاهش یافته است، در حالی که انتظار رشد ۱ میلیون بشکه‌ای وجود داشت.
در عین حال، رأی دادگاه درباره لغو تعرفه‌ها فضای ریسک‌گریز بازار را کاهش داده و انتظارات مثبت‌تری را نسبت به آینده تقاضای انرژی در جهان شکل داده است.
تاثیر این خبر بر بازارهای مالی
- افزایش شاخص‌ها:
اعلام لغو تعرفه‌های گسترده ترامپ از سوی دادگاه تجارت آمریکا باعث افزایش شدید شاخص‌های بازار سهام شد. در معاملات پیش‌گشایش:- شاخص داوجونز بیش از ۵۳۵ واحد رشد کرد.
- نزدک ۱۰۰ حدود ۴۱۵ واحد صعود داشت.
- S&P 500 نزدیک به ۱.۶٪ افزایش یافت.
- افزایش تقاضا برای سهام فناوری:
با اعلام عملکرد قوی انویدیا، به‌رغم محدودیت‌های تجاری علیه چین، سهام شرکت‌های فناوری و هوش مصنوعی مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفتند. این مسأله احتمال ادامه روند صعودی در این بخش را تقویت کرده است.
تأثیر بر بازار ارز
- کاهش ریسک سیاسی و تجاری:
لغو تعرفه‌ها به عنوان یک نشانه از کاهش تنش‌های تجاری تعبیر شده و باعث شد تقاضا برای دارایی‌های امن مانند دلار کاهش یافته و سرمایه‌ها به سمت بازارهای ریسکی (مانند سهام) بازگردند.
تأثیر بر بازار نفت
- افزایش قیمت نفت:
با بهبود چشم‌انداز رشد اقتصاد جهانی در نتیجه کاهش تنش‌های تجاری و همچنین کاهش ذخایر نفت آمریکا، قیمت نفت با رشد روبرو شد:- نفت برنت تا ۱.۵٪ افزایش یافت.
- نفت خام آمریکا (WTI) نیز بیش از ۱.۷٪ رشد کرد.
این موضوع نشان می‌دهد که بازار انرژی نسبت به اخبار تجاری و قضایی آمریکا بسیار حساس باقی مانده است.
تأثیر بر بخش فناوری و هوش مصنوعی
- تقویت چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در AI:
گزارش مالی انویدیا، علی‌رغم تحریم‌های اعمال‌شده علیه صادرات تراشه‌های H20 به چین، باعث شد سرمایه‌گذاران نسبت به تاب‌آوری بازار تراشه‌ها و تداوم تقاضای جهانی برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی خوش‌بین‌تر شوند.
جمع بندی:
مجموع این تحولات باعث بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران به بازارهای جهانی شده و به عنوان یک «محرک دوگانه» (لغو تعرفه‌ها + گزارش مالی قوی) عمل کرده است. این عوامل می‌توانند شروع‌کننده یک موج صعودی در بازارها باشند، مگر آنکه در مراحل بعدی، فشارهای سیاسی یا اقتصادی تازه‌ای بر چشم‌انداز بازارها سایه بیفکند.
