فهرست مطالب
پس از آنکه رئیس‌جمهور پیشین آمریکا، دونالد ترامپ، بار دیگر چین را به نقض توافق تعرفه‌ای متهم کرد، بازارهای سهام ایالات متحده واکنش منفی نشان دادند و شاخص‌های اصلی با کاهش قابل توجهی همراه شدند. این تنش‌ها، که می‌توانند بار دیگر مسیر مذاکرات تجاری دو اقتصاد بزرگ جهان را به بیراهه بکشاند، نگرانی سرمایه‌گذاران را افزایش داده است. در عین حال، داده‌های تازه منتشر شده درباره شاخص هزینه‌های مصرف‌کننده آمریکا نوید کاهش تورم را می‌دهد که می‌تواند فدرال رزرو را به کاهش احتمالی نرخ بهره ترغیب کند. در این گزارش، جزئیات مهم این تحولات اقتصادی و اثرات آن بر بازارهای مالی و شرکت‌های آمریکایی را بررسی خواهیم کرد.
سقوط بورس آمریکا؛ چه خبر است؟
در ساعات ابتدایی معاملات روز جمعه، شاخص داو جونز ۰.۲%، شاخص S&P 500 حدود ۰.۴% و نزدک کامپوزیت بیش از ۰.۶% کاهش یافتند. این افت‌ها عمدتاً به دلیل تشدید تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین اتفاق افتاد که بار دیگر باعث نگرانی از اختلال در زنجیره تامین جهانی و کاهش رشد اقتصادی شده است.
اظهارات جنجالی ترامپ و تاثیر آن بر بازار
دونالد ترامپ در پستی در شبکه اجتماعی Truth Social، چین را متهم به «نقض کامل توافق تعرفه‌ای» کرد و نوشت: «دیگر وقت آقا بودن نیست!» این اظهارات در شرایطی مطرح شد که مذاکرات تجاری بین دو کشور در بن‌بست قرار گرفته و مقامات ارشد از احتمال تماس مستقیم بین ترامپ و رئیس‌جمهور چین برای حل اختلافات خبر داده‌اند.
داده‌های PCE و سیگنال کاهش تورم
شاخص PCE که یکی از معیارهای اصلی تورم برای فدرال رزرو به شمار می‌رود، در آوریل با افزایش سالانه ۲.۱%، پایین‌ترین سطح خود از فوریه ۲۰۲۱ را ثبت کرد. همچنین شاخص «core PCE» که نوسانات قیمتی مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، از ۲.۶% در فوریه به ۲.۵% کاهش یافت. این آمار می‌تواند به سیاستگذاران بانک مرکزی آمریکا اجازه دهد تا در تصمیمات پولی آینده انعطاف بیشتری داشته باشند.
تاثیر تعرفه‌ها بر شرکت‌های بزرگ آمریکایی
شرکت‌هایی مانند Gap با اعلام ضررهای سنگین ناشی از تعرفه‌ها، سهامشان با افت قابل توجهی روبرو شد. در مقابل، شرکت Ulta Beauty پس از افزایش پیش‌بینی سود سالانه، رشد چشمگیری را تجربه کرد. Dell Technologies نیز با وجود تأثیر تعرفه‌ها بر تقاضا، پیش‌بینی‌های درآمدی خود را بهبود داد.
نفت خام در مسیر کاهش قیمت
قیمت نفت خام برنت و وست تگزاس اینترمدیت تحت تأثیر نگرانی‌های ناشی از تعرفه‌های تجاری، با کاهش همراه بودند و هر دو در آستانه ثبت هفته‌ای نزولی قرار دارند. بازار نفت چشم انتظار تصمیمات آتی اعضای اوپک پلاس است که قصد دارند افزایش تولید بیشتری را تصویب کنند.
تنش‌های تجاری مجدد بین آمریکا و چین و تأثیرات آن بر بازار سهام، اقتصاد و قیمت کالاها همچنان بزرگ‌ترین چالش‌های پیش روی سرمایه‌گذاران جهانی است. در عین حال، داده‌های تورمی مثبت امید به تعدیل سیاست‌های فدرال رزرو را زنده نگه داشته است. توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران با دقت تحولات را دنبال کنند و استراتژی‌های خود را بر اساس شرایط متغیر بازار تنظیم نمایند.
تاثیر این خبر بر بازارهای مالی
این خبر تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی جهانی و به ویژه بازارهای سهام آمریکا دارد. اظهارات تند دونالد ترامپ علیه چین باعث افزایش نگرانی‌ها درباره تشدید جنگ تجاری میان دو اقتصاد بزرگ جهان شده است که منجر به کاهش شاخص‌های اصلی بورس شده است. این تنش‌ها می‌توانند موجب افزایش نوسانات در بازارهای مالی، کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران و محدود شدن جریان تجارت بین‌المللی شوند.
همچنین، ادامه تعرفه‌ها و احتمال افزایش آن‌ها فشار مضاعفی بر شرکت‌های فعال در زنجیره‌های تامین جهانی وارد می‌کند که ممکن است سودآوری شرکت‌ها را تحت تأثیر قرار دهد و به کاهش قیمت سهام منجر شود. از سوی دیگر، داده‌های مثبت شاخص هزینه‌های مصرف‌کننده (PCE) که نشان‌دهنده کاهش تورم است، می‌تواند فدرال رزرو را به سمت سیاست‌های پولی انبساطی‌تر و کاهش نرخ بهره سوق دهد که این موضوع به نوبه خود می‌تواند در کوتاه‌مدت حمایت‌کننده بازارهای مالی باشد.در بازار نفت، نگرانی‌ها نسبت به تأثیر جنگ تجاری بر تقاضای جهانی انرژی باعث کاهش قیمت نفت شده است که بر شرکت‌های نفتی و انرژی فشار وارد می‌کند. به طور کلی، این شرایط باعث شده سرمایه‌گذاران با احتیاط بیشتری رفتار کنند و به دنبال دارایی‌های کم‌ریسک‌تر بروند تا در برابر نوسانات بازار محافظت شوند.
