فهرست مطالب
آغاز رسمی مذاکرات تجاری میان ایالات متحده و چین در لندن باعث شد شاخص‌های اصلی بورس وال‌استریت روز دوشنبه با رشد همراه شوند. شاخص S&P 500 با ۰.۳ درصد افزایش به روند صعودی اخیر خود ادامه داد و از سطح ۶۰۰۰ عبور کرد. این روند تحت تأثیر ترکیب عوامل اقتصادی و سیاسی شکل گرفته که در ادامه بررسی می‌شوند:
۱. تأثیر بر شاخص‌های سهام آمریکا
- S&P 500 رشد ۰.۳٪
- Dow Jones افزایش ۷۲ واحد معادل ۰.۲٪
- Nasdaq Composite صعود ۰.۴٪
این افزایش‌ها نتیجه مستقیم ترکیب دو عامل کلیدی است:
- آغاز مذاکرات تجاری جدی میان واشنگتن و پکن
- گزارش مثبت بازار کار ایالات متحده در ماه مه
این دو عامل موجب تقویت اشتیاق به ریسک (Risk Appetite) در بین سرمایه‌گذاران شد.
۲. بازتاب در بخش‌های خاص بازار
- سهم اپل (AAPL): با وجود رویداد WWDC، ۱.۴۱٪ افت کرد؛ نشانه‌ای از نگرانی سرمایه‌گذاران درباره عملکرد آتی و ادامه روند نزولی قیمت سهام.
- مرک (MRK): رشد ۰.۵۷٪ پس از موفقیت دارویی در مراحل پایانی آزمایش.
- Baker Hughes (BKR): رشد ۱.۶۶٪ پس از فروش دارایی‌های غیراستراتژیک.
- Warner Bros Discovery (WBD): سقوط ۴.۱۸٪ پس از اعلام خبر تقسیم شرکت به دو نهاد عمومی مستقل.
۳. نقش مذاکرات تجاری آمریکا و چین
- مذاکرات با حضور مقامات عالی‌رتبه از دو کشور (وزیر خزانه‌داری، وزیر تجارت و نماینده تجاری آمریکا و معاون نخست‌وزیر چین)
- امید به توقف جنگ تعرفه‌ای و حل اختلاف بر سر فلزات نادر و تعرفه‌های تلافی‌جویانه
- احتمال نهایی شدن توافق قبل از ضرب‌الاجل ۱۲ اوت
نتیجه: آرامش نسبی بازار و دور شدن از سناریوهای پرریسک اقتصادی
۴. انتظارات تورمی و داده‌های اقتصادی پیش‌رو
بازار اکنون چشم به شاخص‌های تورم ایالات متحده دارد:
- CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) در روز چهارشنبه
- PPI (شاخص قیمت تولیدکننده) در روز جمعه
پیش‌بینی‌ها حاکی از افزایش تورم ماهانه به دلیل قیمت بالای انرژی و تعرفه‌هاست. این موضوع ممکن است دوباره نگاه‌ها را به سمت سیاست‌های فدرال رزرو معطوف کند.
- سرمایه‌گذاران فعلاً به آینده خوش‌بین‌اند، اما داده‌های تورمی و نتیجه مذاکرات می‌توانند تعیین‌کننده مسیر آینده بازار باشند.
- در کوتاه‌مدت، رشد شاخص‌های سهام آمریکا می‌تواند ادامه یابد، به‌ویژه اگر سیگنال‌های اقتصادی مثبت باقی بمانند.
- در بلندمدت، چالش‌هایی چون سیاست‌های مهاجرتی، نرخ بهره، و رفتار اقتصادی چین در دوران پسا‌مذاکره، نقش تعیین‌کننده خواهند داشت.
تاثیر این خبر بر بازارهای مالی
۱. بازار سهام آمریکا (وال‌استریت)
آغاز مذاکرات بین آمریکا و چین در لندن باعث ایجاد جو روانی مثبت در بازار سهام آمریکا شد:
- شاخص S&P 500 با رشد ۰.۳٪ به سطحی بالاتر از ۶۰۰۰ واحد رسید؛ سطحی که از فوریه ۲۰۲۵ تجربه نشده بود.
- شاخص نزدک (Nasdaq) نیز ۰.۴٪ افزایش یافت، که نشان‌دهنده اقبال سرمایه‌گذاران به سهام فناوری بود.
- داوجونز نیز با ۰.۲٪ رشد همراه شد.
🔹 علت: سرمایه‌گذاران امیدوارند که دستیابی به توافق تجاری، ریسک‌های سیاسی و تعرفه‌ای را کاهش دهد و به افزایش رشد اقتصادی جهانی کمک کند.
۲. بازار ارز (فارکس)
با افزایش امید به بهبود روابط تجاری:
- دلار آمریکا (USD) اندکی تضعیف شد زیرا سرمایه‌گذاران به دارایی‌های ریسکی‌تر مانند سهام و ارزهای بازارهای نوظهور روی آوردند.
- یوان چین (CNY) تقویت شد چون احتمال کاهش تعرفه‌ها و رونق صادرات چین افزایش یافته است.
- ارزهای کالامحور مانند دلار کانادا (CAD) و دلار استرالیا (AUD) نیز با افزایش مواجه شدند به دلیل پیوند مستقیم با رشد اقتصاد چین و تقاضای جهانی برای کالاها.
۳. بازار انرژی (نفت خام)
- قیمت نفت برنت و WTI همزمان با مذاکرات تجاری افزایش یافتند؛ زیرا بازار انتظار دارد تقاضا برای نفت در صورت بهبود رشد اقتصادی جهانی بیشتر شود.
- این افزایش قیمت، به نفع شرکت‌های انرژی و سهام مرتبط در بازار سهام بود (مثلاً Baker Hughes که بیش از ۱.۵٪ رشد کرد).
۴. اوراق قرضه و نرخ بهره
- با کاهش ریسک ژئوپلیتیکی، فشار بر خرید اوراق قرضه کاهش یافت و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا اندکی افزایش پیدا کرد.
- سرمایه‌گذاران فعلاً از دارایی‌های امن فاصله گرفته‌اند، اما نگاهشان به داده‌های تورمی پیش‌رو است تا درباره مسیر نرخ بهره فدرال رزرو تصمیم‌گیری کنند.
۵. بازار طلا و فلزات گران‌بها
- طلا در واکنش به کاهش ریسک سیاسی و تضعیف اندک دلار، نوسان کمی داشت.
- در صورت موفقیت‌آمیز بودن مذاکرات، ممکن است طلا فشار فروش بیشتری را تجربه کند، زیرا تقاضا برای دارایی‌های امن کاهش می‌یابد.
۶. بازارهای آسیایی و جهانی
- بورس‌های آسیایی مانند نیکی ژاپن و هانگ‌سنگ هنگ‌کنگ در روزهای آینده ممکن است واکنش مثبتی نشان دهند، به‌ویژه اگر جزئیات مثبت‌تری از مذاکرات منتشر شود.
- سرمایه‌گذاران بین‌المللی به‌دنبال سیگنال‌هایی هستند که نشان دهد چین و آمریکا به سمت پایدارسازی روابط تجاری حرکت می‌کنند.
جمع بندی:
آغاز مذاکرات آمریکا و چین باعث افزایش اشتیاق به ریسک در بازارهای مالی شده است. سرمایه‌گذاران در حال حاضر با امید به کاهش تنش‌های تجاری، وارد بازار سهام شده‌اند و از دارایی‌های امن فاصله گرفته‌اند. با این حال، نتایج نهایی مذاکرات و داده‌های اقتصادی کلیدی هفته جاری (به‌ویژه تورم آمریکا) تعیین‌کننده مسیر آینده بازارها خواهند بود.
