فهرست مطالب
قیمت بیت‌کوین پس از افزایش چشمگیر در ساعات اولیه معاملات روز دوشنبه، کاهش یافت. بیش از ۶۰۰ میلیون دلار موقعیت مشتقه رمزارزی از شب یکشنبه لیکوئید شد، چرا که بیت‌کوین از مرز ۱۰۶ هزار دلار عبور کرده بود، اما به‌سرعت به حوالی ۱۰۳ هزار دلار بازگشت.
بزرگ‌ترین رمزارز جهان با ۱.۴٪ کاهش به ۱۰۳,۲۰۰ دلار رسید، پس از آنکه در اوایل جلسه معاملاتی از سطح ۱۰۷,۰۰۰ دلار عبور کرده بود. بیت‌کوین به بالاترین سطح خود از ژانویه ۲۰۲۵ رسید و فاصله کمی با اوج تاریخی ۱۰۹,۲۲۸ دلاری خود داشت.
این جهش سریع که در عرض کمتر از یک ساعت بیش از ۲,۵۰۰ دلار افزایش قیمت داشت، احتمالاً ناشی از نقدینگی پایین آخر هفته و خریدهای الگوریتمی در سطوح فنی کلیدی بود. این حرکت، یک شورت اسکوئیز کلاسیک را ایجاد کرد که با برداشت سود سریع یا فعال شدن استاپ‌لاس‌ها دنبال شد.
افزایش قیمت بیت‌کوین در ماه مه تحت تأثیر تغییرات کلان و فضای مثبت مقرراتی
بیت‌کوین از ابتدای ماه مه تاکنون بیش از ۱۱٪ افزایش یافته است. این رشد عمدتاً ناشی از خوش‌بینی نسبت به کاهش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین بوده است.
برخی دیگر از عوامل تأثیرگذار نیز عبارتند از:
- داده‌های تورمی ملایم هفته گذشته در ایالات متحده که انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرد.
- تضعیف احتمالی دلار در نتیجه کاهش نرخ بهره که رمزارزها را جذاب‌تر می‌کند.
- سرمایه‌گذاری‌های بزرگ سازمانی مانند شرکت Strategy Inc که اخیراً ۱۳,۳۹۰ بیت‌کوین به ارزش ۱.۳۴ میلیارد دلار خریداری کرده است.
- افزوده شدن Coinbase به شاخص S&P 500.
- فضای مقرراتی مثبت تحت ریاست «پل اتکینز» در SEC.
- کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده توسط Moody’s که سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های جایگزین سوق داده است.
خرید ۷۶۵ میلیون دلاری دیگر توسط Strategy
طبق پرونده ثبت‌شده جدید، Strategy در خریدی جدید ۷,۳۹۰ بیت‌کوین به ارزش ۷۶۴.۹ میلیون دلار به دارایی‌های خود افزوده است. میانگین قیمت این خرید ۱۰۳,۴۹۸ دلار به‌ازای هر بیت‌کوین بوده است.
مجموع دارایی بیت‌کوین این شرکت حالا به ۵۷۶,۲۳۰ BTC رسیده که بر پایه قیمت فعلی بازار (۱۰۳,۰۰۰ دلار)، ارزشی حدود ۵۹ میلیارد دلار دارد. میانگین قیمت کل خریدهای بیت‌کوین این شرکت نیز ۶۹,۷۲۶ دلار به‌ازای هر سکه اعلام شده است.
منابع مالی این خرید ترکیبی از عرضه سهام و انتشار سهام ممتاز بوده است.
وضعیت آلت‌کوین‌ها امروز: همه در محدوده منفی
بیشتر آلت‌کوین‌ها در روز دوشنبه با اصلاح قیمت مواجه شدند.
- اتریوم با ۳.۲٪ کاهش به ۲,۴۳۷.۵۱ دلار رسید.
- XRP نیز با افت ۳٪ به ۲.۳۲ دلار سقوط کرد.
- رمزارزهای دیگر مانند DOGE، MATIC و SOL نیز کاهش‌های بین ۵ تا ۷ درصدی را تجربه کردند.
تاثیر این خبر بر بازارهای مالی
۱. بازار رمزارزها
خبر مربوط به جهش ناگهانی بیت‌کوین و سپس بازگشت سریع آن (شورت اسکوئیز) نشان‌دهنده‌ی ادامه‌ی نوسانات شدید در بازار کریپتو است. این اتفاق باعث:
- افزایش بی‌اعتمادی کوتاه‌مدت به معاملات پرریسک در بین معامله‌گران خُرد می‌شود؛ چون بسیاری از پوزیشن‌های شورت در عرض چند دقیقه لیکوئید شدند.
- افزایش علاقه به خرید در اصلاح قیمت برای معامله‌گران حرفه‌ای که در انتظار اصلاح بعد از شورت اسکوئیز هستند.
- تأثیر منفی موقتی بر آلت‌کوین‌ها: معمولاً وقتی بیت‌کوین ناگهانی نوسان می‌کند، سرمایه از آلت‌کوین‌ها خارج می‌شود و این‌بار هم اکثر آلت‌ها (مثل ETH و XRP) با افت بین ۳ تا ۷ درصد مواجه شدند.
۲. بازار سهام آمریکا (خصوصاً سهام کریپتو محور)
- صعود قیمت سهام شرکت‌های مرتبط با بیت‌کوین مانند MicroStrategy (MSTR) و Coinbase (COIN) در هفته‌های اخیر تحت تأثیر خریدهای سنگین بیت‌کوین بوده، اما پس از این نوسان، امکان اصلاح در کوتاه‌مدت وجود دارد.
- اضافه شدن Coinbase به شاخص S&P 500، به همراه اخبار سرمایه‌گذاری‌های بزرگ شرکتی در بیت‌کوین، می‌تواند علاقه سرمایه‌گذاران سنتی را بیشتر کند.
۳. بازار ارزهای خارجی (Forex)
- افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در آمریکا (به دلیل داده‌های تورمی پایین) و افت ارزش دلار، باعث شده بیت‌کوین به‌عنوان جایگزین دلار جذاب‌تر جلوه کند.
- اگر سرمایه‌گذاران به سمت رمزارزها متمایل شوند، ممکن است فشار فروش بر دلار و دیگر ارزهای سنتی بیشتر شود، مخصوصاً در شرایطی که ریسک‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی مثل کاهش رتبه اعتباری آمریکا هم وجود دارد.
۴. بازار طلا و دارایی‌های امن (Safe-Haven Assets)
- بیت‌کوین در حال حاضر نقش جایگزین نوین طلا را برای بخشی از سرمایه‌گذاران ایفا می‌کند. رشد اخیر BTC ممکن است باعث کاهش جریان سرمایه به سمت طلا شود، به‌ویژه در بین نسل جوان‌تر سرمایه‌گذاران.
- با این حال، هرگونه اصلاح شدید در رمزارزها می‌تواند مجدداً توجه به طلا و اوراق قرضه امن را بیشتر کند.
جمع‌بندی
خبر افزایش و سپس کاهش شدید بیت‌کوین به وضوح تأثیرات چندوجهی بر بازارهای مالی دارد:
- معامله‌گران رمزارزها محتاط‌تر شده‌اند ولی فرصت‌طلبان آماده ورود مجدد هستند.
- بازار سهام آمریکا از رشد سازمانی بیت‌کوین سود برده ولی احتمال اصلاح موقت وجود دارد.
- ارزهای سنتی و طلا به رقابت با بیت‌کوین برای حفظ جایگاه خود در سبدهای سرمایه‌گذاری ادامه می‌دهند.
