فهرست مطالب
اپل، AMD، Broadcom، Salesforce و SoundHound در کانون توجه تحلیلگران وال‌استریت قرار گرفتند
در هفته‌ای که گذشت، تحلیلگران مطرح وال‌استریت توجه ویژه‌ای به شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی (AI) داشتند. از احتمال سودآوری اپل (Apple) در مواجهه با تعرفه‌ها، تا ارتقای رتبه سهام AMD توسط HSBC و چشم‌انداز مثبت برای Broadcom و SoundHound، تحولات تازه‌ای رقم خورده که می‌تواند آینده بازار هوش مصنوعی را متحول کند.
اپل در مسیر سود از تعرفه‌ها؟ Loop Capital نظر متفاوتی دارد
تحلیلگران Loop Capital برخلاف نگرانی‌های رایج بازار معتقدند که Apple (AAPL) می‌تواند از اختلالات ناشی از تعرفه‌ها بهره‌مند شود. آن‌ها با حفظ رتبه “نگهداری” و هدف قیمتی ۲۱۵ دلار اعلام کردند که افزایش قیمت مدل‌های جدید آیفون و جابه‌جایی عرضه به سه‌ماهه‌های زودتر، ممکن است پلی به سمت فروش موفق iPhone 17 باشد.
- افزایش قیمت iPhone 17 Pro و Pro Max بین ۱۰۰ تا ۲۰۰ دلار
- پیش‌بینی افزایش فروش به ۱۰۰ میلیون دستگاه در نیمه دوم ۲۰۲۵
- سفارش‌های ۱ میلیارد دلاری اپل برای سرورهای AI از Dell و Supermicro
Loop همچنین اشاره کرده که اپل در حال بازنگری در استراتژی هوش مصنوعی خود، به ویژه در مورد Siri، است.
ارتقای رتبه AMD از سوی HSBC؛ بازگشت اعتماد به غول تراشه
HSBC رتبه سهام AMD (Advanced Micro Devices) را از “فروش” به “نگهداری” ارتقا داده و هدف قیمتی آن را از ۷۵ به ۱۰۰ دلار افزایش داده است. بهبود عملکرد مالی سه‌ماهه اول، رشد در بخش مراکز داده و روابط ژئوپلیتیکی جدید از جمله دلایل این تغییر دیدگاه بوده‌اند.
- تمرکز بر بازار تراشه‌های AI
- همکاری‌های استراتژیک ایالات متحده با عربستان
- رشد تقاضا برای پردازنده‌های نسل جدید
تحلیل Redburn: Broadcom و Arista در مسیر رشد؛ احتیاط درباره Marvell
شرکت تحقیقاتی Redburn Atlantic پوشش تحلیلی خود را برای سه شرکت فعال در زیرساخت‌های هوش مصنوعی آغاز کرده است:
- Broadcom (AVGO): رتبه خرید، هدف قیمتی ۳۰۱ دلار. تمرکز بر ASICها و همکاری با غول‌هایی چون Meta و Apple
- Arista Networks (ANET): رتبه خرید، هدف قیمتی ۱۱۲ دلار. مناسب برای خوشه‌های AI مبتنی بر اترنت
- Marvell (MRVL): رتبه خنثی، هدف قیمتی ۶۷ دلار. نگرانی درباره نقش آن در تراشه‌های AI آمازون
سقوط رتبه Salesforce پس از خرید بحث‌برانگیز Informatica
RBC Capital رتبه Salesforce (CRM) را از “برتر از بازار” به “عملکرد مطابق بازار” کاهش داده و هدف قیمتی را به ۲۷۵ دلار تقلیل داده است. علت این تصمیم، معامله پرریسک ۸ میلیارد دلاری با Informatica عنوان شده که اثربخشی آن هنوز مشخص نیست.
SoundHound: بازیگر مستقیم انقلاب Voice-AI
تحلیلگران Piper Sandler شرکت SoundHound AI (SOUN) را با رتبه “بیش از حد وزن” و هدف قیمتی ۱۲ دلار معرفی کرده‌اند. این شرکت با فناوری ترکیبی تشخیص گفتار (ASR) و پردازش زبان طبیعی (NLP) در صنایع مختلفی چون خودروسازی، رستوران‌داری و خدمات مشتری فعالیت می‌کند.
- رشد بازار مراکز تماس هوش مصنوعی تا ۳۰ میلیارد دلار تا ۲۰۲۷
- افزایش درآمد اشتراکی از ۴ درصد به ۹۰ درصد تا سال ۲۰۲۷
- خرید استارتاپ Amelia برای تقویت حوزه خدمات مشتری AI
با افزایش تمرکز تحلیلگران بر هوش مصنوعی، شرکت‌هایی نظیر Apple، AMD، Broadcom و SoundHound در موقعیت‌های استراتژیک قرار گرفته‌اند. سرمایه‌گذاران باید نگاه دقیقی به تحولات فناوری، سیاست‌های تجاری و روندهای بازار داشته باشند، چرا که AI در حال شکل دادن به آینده بازارهای مالی است.
تاثیر این خبر بر بازارهای مالی
۱. تقویت جذابیت سهام فناوری و نیمه‌هادی‌ها
تحلیل‌های مثبت درباره شرکت‌هایی نظیر Apple، AMD، Broadcom و SoundHound موجب افزایش توجه سرمایه‌گذاران به سهام حوزه فناوری، به‌ویژه شرکت‌های فعال در هوش مصنوعی شده است. بازارهای مالی معمولاً نسبت به چنین سیگنال‌هایی واکنش سریع نشان می‌دهند، خصوصاً وقتی:
- رتبه سهام ارتقا یابد (مانند ارتقای رتبه AMD توسط HSBC)
- پیش‌بینی فروش افزایش یابد (مانند افزایش پیش‌بینی فروش آیفون توسط اپل)
- سرمایه‌گذاری‌های راهبردی در هوش مصنوعی رسانه‌ای شود (مثل سفارش‌های اپل از Dell و Supermicro)
در نتیجه، احتمالاً شاهد افزایش حجم معاملات و نوسانات مثبت کوتاه‌مدت در سهام این شرکت‌ها باشیم.
۲. جهت‌گیری جدید سرمایه‌گذاران خرد و نهادی
وقتی مؤسسات تحقیقاتی معتبر مانند HSBC، Loop Capital یا Redburn تحلیل‌های به‌روز و مثبت ارائه می‌دهند، این سیگنال برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری و معامله‌گران خرد، بسیار اثرگذار است. این گزارش‌ها می‌توانند:
- باعث ورود سرمایه جدید به ETFهای فناوری و AI شوند
- سهام کم‌تحرک را وارد فاز صعودی کنند (مانند AMD که قبلاً رتبه فروش داشت)
- موجب تجدیدنظر در سبدهای سرمایه‌گذاری شوند (مثلاً کاهش وزن CRM پس از تحلیل منفی)
۳. افزایش انتظارات نسبت به رشد بازار هوش مصنوعی
ارائه اطلاعاتی مانند رشد پیش‌بینی‌شده بازار Voice-AI تا ۳۰ میلیارد دلار تا سال ۲۰۲۷ (توسط Piper Sandler درباره SoundHound)، انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به آینده این بخش را بالا می‌برد. این مسئله می‌تواند:
- بر ارزش‌گذاری سهام شرکت‌های مشابه (در حوزه NLP، ASR و GenAI) تأثیر بگذارد
- جذابیت سرمایه‌گذاری بلندمدت در بخش AI را تقویت کند
- به شکل غیرمستقیم، بر شاخص‌های مرتبط با فناوری مانند Nasdaq فشار مثبت وارد کند
۴. تأثیر منفی بر سهام‌هایی با ریسک مدیریتی یا استراتژیک
همان‌طور که در مورد Salesforce دیده شد، تحلیل منفی درباره خرید ۸ میلیارد دلاری Informatica باعث کاهش رتبه و هدف قیمتی سهام شد. در چنین مواردی:
- احتمال افت قیمت سهام به‌صورت کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد
- نوسانات در بازار قراردادهای مشتقه آن سهم بیشتر می‌شود
- شرکت‌های مشابه نیز ممکن است با فشار تحلیلگران مواجه شوند
جمع بندی:
این خبر مجموعه‌ای از سیگنال‌های مثبت و منفی برای فعالان بازار بود. در مجموع:
- فضای مثبت برای سهام AI تقویت شده
- سهام‌های فناوری بزرگ (مانند Apple و AMD) بار دیگر مورد توجه قرار گرفته‌اند
- تحلیلگران با دقت بیشتری در حال ارزیابی ریسک و فرصت‌ها در اکوسیستم هوش مصنوعی هستند
