فهرست مطالب
افزایش ارزش دلار در برابر ین ژاپن پیش از نشست بانک مرکزی
جفت ارز USD/JPY همچنان نزدیک به بالاترین سطح هفتگی خود (۱۴۹.۲۰) معامله می‌شود، حتی در حالی که شاخص اعتماد مصرف‌کنندگان دانشگاه میشیگان در ماه مارس ۵۷.۹ ثبت شده است که کمتر از پیش‌بینی ۶۳.۱ بوده است.
با این حال، این جفت ارز ممکن است بخشی از کاهش خود از سقف ماهانه (۱۵۱.۳۱) را بازیابی کند، زیرا بازگشت اخیر آن مانع از ورود شاخص قدرت نسبی (RSI) به محدوده اشباع فروش شده است.
بر همین اساس، شاخص RSI ممکن است نشان‌دهنده تضعیف فشار نزولی باشد و در صورتی که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) سیاست پولی خود را بدون تغییر نگه دارد، دلار/ین می‌تواند در محدوده مثبت باقی بماند.
تصمیم بانک مرکزی ژاپن و چشم‌انداز USD/JPY
انتظار می‌رود که بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره معیار را در سطح ۰.۵۰% حفظ کند، پس از اینکه در ماه ژانویه ۲۵ واحد پایه افزایش نرخ بهره را اعمال کرده بود. همچنین، ابهامات موجود در سیاست‌های تجاری آمریکا ممکن است بانک مرکزی ژاپن را به اتخاذ یک رویکرد انتظار و مشاهده سوق دهد.
در صورتی که BoJ انتظارات برای افزایش نرخ بهره را کاهش دهد، ممکن است USD/JPY به رشد خود از کف ماهانه (۱۴۶.۵۴) ادامه دهد. با این حال، اگر بانک مرکزی تأیید کند که در صورت تحقق پیش‌بینی‌های اقتصادی، افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داشت، ممکن است دلار در برابر ین فشار فروش بیشتری را تجربه کند.
چشم‌انداز فنی USD/JPY
حرکات USD/JPY نشان می‌دهند که این جفت ارز در یک محدوده نوسانی محدود گیر افتاده است، اما شکست این محدوده و عبور از سطح ۱۴۸.۷۰ (فیبوناچی ۳۸.۲%) تا ۱۵۰.۳۰ (فیبوناچی ۶۱.۸%) می‌تواند مسیر را برای دستیابی به سقف ماهانه (۱۵۱.۳۱) هموار کند.
- محدوده مقاومتی بعدی در سطح ۱۵۱.۹۵ (بالاترین سطح ۲۰۲۲) قرار دارد، اما اگر USD/JPY نتواند از سطح ۱۴۸.۷۰ عبور کند، ممکن است در مسیر نزولی قرار بگیرد.
- شکست حمایت ۱۴۶.۵۴ می‌تواند قیمت را به سمت محدوده ۱۴۴.۶۰ (فیبوناچی ۵۰%) تا ۱۴۵.۹۰ (فیبوناچی ۵۰%) سوق دهد و حمایت بعدی در حوالی ۱۴۲.۹۷ (کف اکتبر) خواهد بود.
جمع بندی
تصمیم بانک مرکزی ژاپن در مورد نرخ بهره می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر مسیر USD/JPY داشته باشد. اگر بانک مرکزی به سیاست‌های انقباضی خود ادامه دهد، ممکن است ین ژاپن تقویت شود و موجب کاهش USD/JPY شود. اما در صورتی که BoJ همچنان به رویکرد ملایم خود ادامه دهد، دلار آمریکا ممکن است در برابر ین ژاپن رشد بیشتری را تجربه کند.
تاثیر این خبر بر روی بازارهای مالی
۱. نوسان در بازار فارکس (FX)
تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BoJ) مبنی بر عدم افزایش نرخ بهره و حفظ آن در سطح ۰.۵۰٪ می‌تواند تأثیرات مهمی بر بازار فارکس داشته باشد. اگر بانک مرکزی ژاپن سیگنال‌هایی مبنی بر عدم تغییر سیاست پولی ارائه دهد، احتمالاً ارزش ین ژاپن تضعیف خواهد شد و جفت ارز USD/JPY می‌تواند به رشد خود ادامه دهد. این امر ممکن است موجب افزایش نقدینگی در معاملات اهرمی دلار در برابر ین شده و نوسانات بیشتری را به همراه داشته باشد.
در مقابل، اگر BoJ به افزایش احتمالی نرخ بهره در آینده اشاره کند، می‌تواند تقاضا برای ین را افزایش داده و باعث کاهش ارزش USD/JPY شود. این مسأله بر سرمایه‌گذاران بین‌المللی که در ین سرمایه‌گذاری کرده‌اند، تأثیر بسزایی خواهد داشت.
۲. تأثیر بر بازار سهام (Stock Market)
نوسانات در USD/JPY معمولاً تأثیر مستقیمی بر بازار سهام ژاپن، به‌ویژه شاخص Nikkei 225 دارد. اگر ین ژاپن تضعیف شود، شرکت‌های صادرکننده ژاپنی که به درآمدهای دلاری وابسته‌اند، ممکن است سودآوری بیشتری داشته باشند، که می‌تواند باعث رشد شاخص Nikkei 225 شود.
اما در صورتی که BoJ به سمت سیاست‌های پولی سختگیرانه‌تر حرکت کند و ین ژاپن تقویت شود، ممکن است فشار فروش در سهام شرکت‌های صادراتی ژاپن افزایش یابد و بازار سهام دچار افت قیمت شود.
۳. تأثیر بر بازار اوراق قرضه و سیاست‌های بانک‌های مرکزی
- اگر BoJ نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد، سرمایه‌گذاران احتمالاً به دنبال فرصت‌های سودآورتر خواهند بود و ممکن است سرمایه‌ها را به سمت اوراق قرضه آمریکا و سایر دارایی‌های امن سوق دهند.
- از طرفی، سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا (Fed) نیز عامل مهمی در تعیین روند USD/JPY است. اگر فدرال رزرو به سیاست‌های انقباضی خود پایان دهد، می‌تواند باعث کاهش ارزش دلار و افزایش تقاضا برای دارایی‌های جایگزین مانند طلا و ین ژاپن شود.
۴. تأثیر بر بازار کریپتوکارنسی
نوسانات USD/JPY می‌تواند به طور غیرمستقیم بر روی بازار ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد. اگر دلار آمریکا همچنان قدرت خود را حفظ کند، ممکن است سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های سنتی‌تر مانند اوراق قرضه و بازار سهام حرکت کنند که می‌تواند باعث فشار فروش بر بازار کریپتو شود.
اما اگر بانک مرکزی ژاپن یا فدرال رزرو آمریکا سیاست‌های انبساطی بیشتری را اتخاذ کنند، نقدینگی در بازارهای مالی افزایش خواهد یافت و می‌تواند موجب رشد قیمت بیت‌کوین و سایر رمزارزها شود.
۵. تأثیر بر قیمت کالاها مانند طلا و نفت
- قیمت طلا (XAU/USD): افزایش قدرت دلار معمولاً فشار فروش بر طلا وارد می‌کند. اما اگر تصمیم BoJ منجر به کاهش ارزش دلار شود، ممکن است طلا به عنوان دارایی امن با افزایش تقاضا مواجه شود.
- قیمت نفت (WTI & Brent): اگر دلار تقویت شود، قیمت نفت ممکن است کاهش یابد زیرا نفت با دلار قیمت‌گذاری می‌شود و دلار قوی‌تر، هزینه خرید نفت را برای کشورهای غیرآمریکایی افزایش می‌دهد.
تصمیم بانک مرکزی ژاپن در مورد نرخ بهره و تأثیر آن بر USD/JPY می‌تواند به شدت بر بازارهای مالی جهانی تأثیر بگذارد. اگر ین تضعیف شود، بازار سهام ژاپن رشد خواهد کرد اما بازار کریپتو و طلا ممکن است تحت فشار قرار گیرند. در مقابل، اگر BoJ موضع سختگیرانه‌تری اتخاذ کند، می‌تواند باعث کاهش USD/JPY شده و افزایش قیمت طلا و فشار فروش در بازار سهام ژاپن را به همراه داشته باشد.
سرمایه‌گذاران باید به تصمیمات آتی فدرال رزرو نیز توجه داشته باشند، زیرا تغییرات در سیاست‌های پولی آمریکا نقش کلیدی در تعیین روند بازارهای مالی در آینده خواهد داشت.
منبع خبر:https://www.forexfactory.com/news/1332423-usdjpy-rebound-in-focus-with-boj-expected-to
