فهرست مطالب
قیمت جهانی نفت در معاملات روز دوشنبه با افزایش مواجه شد؛ موضوعی که ناشی از تضعیف دلار آمریکا و امیدواری نسبت به بهبود روابط تجاری میان ایالات متحده و چین است. این عوامل می‌توانند زمینه‌ساز افزایش تقاضا برای انرژی در بازارهای جهانی باشند.
تحلیل بازار نفت: توافق تجاری، محرک جدید رشد قیمت‌ها
در معاملات اخیر، قیمت هر بشکه نفت خام برنت با ۰.۵ درصد افزایش به ۶۶.۸۰ دلار رسید. نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز با رشد ۰.۷ درصدی، به ۶۵ دلار در هر بشکه رسید. افت شاخص دلار آمریکا به میزان ۰.۲ درصد نیز نقش مهمی در افزایش جذابیت خرید نفت برای دارندگان ارزهای غیردلاری ایفا کرد.
مذاکرات تجاری میان چین و آمریکا؛ عاملی تعیین‌کننده در چشم‌انداز نفت
تماس تلفنی میان دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، در هفته گذشته، زمینه‌ساز آغاز مذاکرات رو در رو در لندن شد. هدف این گفت‌وگوها کاهش تنش‌های تجاری و تقویت روابط اقتصادی دو کشور عنوان شده است.
تحلیلگران معتقدند که هرگونه توافق تجاری می‌تواند اعتماد به بازارهای جهانی را افزایش دهد و با بهبود چشم‌انداز اقتصاد جهانی، تقاضا برای نفت نیز رشد خواهد کرد.
کاهش واردات نفت چین و کندی صادرات
بر اساس آمارهای اخیر، واردات نفت خام چین در ماه مه به پایین‌ترین میانگین روزانه در چهار ماه اخیر رسیده است. دلیل این کاهش، آغاز تعمیرات و نگهداری برنامه‌ریزی‌شده در پالایشگاه‌های دولتی و خصوصی چین عنوان شده است. همچنین، رشد صادرات چین نیز به دلیل تأثیر منفی تعرفه‌های آمریکا کاهش یافته است.
دیدگاه کارشناسان درباره تحولات بازار نفت
تحلیلگران مؤسسه «ریتر بوش و همکاران» در گزارشی اعلام کردند:
«مذاکرات جاری درباره تعرفه‌ها میان آمریکا و چین، باعث شده فروشندگان فعلاً از کاهش قیمت‌ها خودداری کنند.»
تونی سایکمور، تحلیلگر بازار در شرکت IG نیز افزود:
«با وجود داده‌های ضعیف اقتصادی از چین، خوش‌بینی به نتیجه مذاکرات تجاری، فشار منفی بر بازار نفت را کاهش داده است.»
وضعیت تولید نفت در اوپک؛ افزایش کمتر از انتظار
بر اساس بررسی خبرگزاری رویترز، تولید نفت اوپک در ماه مه با ۱۵۰ هزار بشکه در روز افزایش، به ۲۶.۷۵ میلیون بشکه رسید. این رشد کمتر از سهمیه تعیین‌شده بود و عمدتاً به دلیل کاهش تولید عراق و افزایش محدود در عربستان و امارات ثبت شد.
تاثیر این خبر بر بازارهای مالی
۱. بازار نفت و انرژی
خبر منتشرشده مستقیماً باعث افزایش قیمت نفت خام برنت و WTI شد. این افزایش عمدتاً ناشی از:
- امید به بهبود روابط تجاری چین و آمریکا
- تضعیف دلار آمریکا
- انتظارات از رشد تقاضای جهانی نفت
می‌باشد. تقویت قیمت نفت باعث افزایش درآمد کشورهای صادرکننده و رشد سهام شرکت‌های انرژی می‌شود.
نمونه تأثیر:
- رشد ارزش سهام شرکت‌های نفتی مانند ExxonMobil، Chevron و TotalEnergies
- افزایش قیمت مشتقات نفتی مانند بنزین و گازوئیل در بازارهای آتی
۲. بازار ارز (فارکس)
افت شاخص دلار (USD Index) به دلیل انتظار از کاهش تنش‌های تجاری باعث شده است:
- ارزهای کالامحور (Commodity Currencies) مثل دلار کانادا (CAD) و کرون نروژ (NOK) تقویت شوند، چون این کشورها صادرکننده بزرگ نفت هستند.
- یورو، ین ژاپن و یوان چین نیز ممکن است نوساناتی صعودی تجربه کنند.
۳. بازار سهام (بورس‌های جهانی)
افزایش قیمت نفت به‌طور مستقیم بر صنایع مختلف در بازار سهام تأثیر می‌گذارد
تأثیر مثبت:
- سهام شرکت‌های انرژی (مثل شِل، بریتیش پترولیوم، آرامکو)
- شرکت‌های تولیدکننده تجهیزات نفت و گاز
- بورس‌های وابسته به انرژی مانند بورس عربستان و کانادا
تأثیر منفی:
- شرکت‌های حمل‌ونقل، هواپیمایی و خودروسازی که وابستگی بالایی به قیمت سوخت دارند
- شاخص‌های بورس آسیایی، به‌ویژه چین به دلیل انتشار داده‌های ضعیف اقتصادی
۴. بازار طلا و فلزات گران‌بها
- در کوتاه‌مدت، افزایش قیمت نفت به همراه ضعف دلار می‌تواند تقاضا برای طلا را افزایش دهد (به عنوان ذخیره ارزش در برابر تورم).
- با این حال، در صورت تثبیت توافق تجاری و بهبود اقتصاد جهانی، طلا ممکن است با فشار نزولی مواجه شود چون ریسک سیستماتیک کاهش می‌یابد.
۵. بازار اوراق قرضه
- افزایش قیمت نفت می‌تواند انتظارات تورمی را بالا ببرد.
- این موضوع باعث رشد بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و کاهش قیمت آن‌ها می‌شود.
- سرمایه‌گذاران ممکن است از اوراق قرضه به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر مانند سهام حرکت کنند (Risk-On).
جمع‌بندی نهایی:
خبر افزایش قیمت نفت در نتیجه مذاکرات آمریکا و چین، به‌نوعی نشانه‌ای از آرام شدن فضای ژئوپلیتیک و احتمال بهبود اقتصادی جهانی است. در چنین فضایی، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به دارایی‌های پرریسک دارند و شاخص‌های سهام، ارزهای کالامحور و بازار انرژی بیشترین سود را کسب می‌کنند. در مقابل، دارایی‌های پناهگاه امن مانند طلا و اوراق قرضه ممکن است فشار نزولی تجربه کنند.
