فهرست مطالب
در حالی‌که EUR/USD سه روز ابتدایی هفته را با فروش سنگین پشت سر گذاشت و شش روز متوالی افت داشت، در پایان هفته با برخورد به میانگین متحرک ۲۰۰ روزه توانست واکنش مثبت نشان دهد و جهش کند.
روند صعودی در مارس و مقاومت کلیدی ۱.۰۹۴۳
پس از دو ماه سردرگمی در ژانویه و فوریه، ماه مارس آغازگر روند صعودی قدرتمندی در EUR/USD بود. این روند بیش از ۴ واحد بزرگ حرکت صعودی داشت، اما در برابر مقاومت فیبوناچی ۱.۰۹۴۳ (که دو بار سقف‌ها را نگه داشت) متوقف شد. این سطح، پیش از نشست FOMC نیز نقش مقاومتی ایفا کرده بود.
در همین حین، شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه واگرایی منفی نشان داد که نشانه‌ای از تضعیف حرکت صعودی بود.
برخورد به حمایت و تشکیل دوجی
با رسیدن قیمت به میانگین ۲۰۰ روزه، روند نزولی کوتاه‌مدت متوقف شد و کندل دوجی در نمودار هفتگی شکل گرفت؛ نشانه‌ای از بلاتکلیفی بازار در محدوده حمایتی کلیدی. این موضوع می‌تواند فرصتی برای بازیابی خریداران در آستانه آغاز فصل دوم سال باشد.
چشم‌انداز دوگانه برای EUR/USD
تحلیلگر جیمز استنلی این جفت‌ارز را از دو منظر بررسی کرده است:
- روند کلی بلندمدت همچنان صعودی است، به دلیل جهش قوی در آغاز مارس
- اما روند کوتاه‌مدت پس از شش روز افت پیاپی، نزولی محسوب می‌شود
در هر دو دیدگاه، سطح ۱.۰۶۱۱ اهمیت دارد؛ زیرا سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی از همان ساختاری است که سقف ۱.۰۹۴۳ را دو بار حفظ کرده. این سطح می‌تواند پایگاه مناسبی برای ادامه روند صعودی کلان باشد.
مقاومت‌های پیش‌رو
در مسیر بازگشت، خریداران باید از سد مقاومت‌های زیر عبور کنند:
- ۱.۰۸۶۱ تا ۱.۰۸۶۵: ناحیه مقاومتی کلیدی با هم‌پوشانی فیبوناچی
- ۱.۰۹۰۹ و ۱.۰۹۴۳: مقاومت‌های تست‌شده در مارس
- ۱.۱۰۰۰: سطح روانی مهم و سقف اصلی پس از بازگشت بازار از Q4
استنلی معتقد است عبور از عدد رند ۱.۱۰۰۰ کار آسانی نخواهد بود و ممکن است اصلاح قیمت تا محدوده ۱.۰۶۱۱، شرایط مناسبی برای ورود خریداران فراهم کند.
تاثیر این خبر بازارهای مالی
۱. تأثیر بر بازار فارکس (Forex)
🔹 سرمایه‌گذاران و معامله‌گران کوتاه‌مدت: با مشاهده بازگشت EUR/USD از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، ممکن است معاملات خرید (long) در این محدوده افزایش یابد؛ چرا که این سطح، حمایت تکنیکالی بسیار مهمی تلقی می‌شود.
🔹 روندهای متضاد (Bull vs. Bear): وجود هم‌زمان سیگنال‌های صعودی بلندمدت و نزولی کوتاه‌مدت باعث افزایش نوسانات (volatility) خواهد شد.
🔹 حجم معاملات: افزایش بلاتکلیفی میان خریداران و فروشندگان احتمالاً حجم معاملات را در EUR/USD و سایر جفت‌ارزهای مرتبط با یورو و دلار بالا می‌برد.
۲. تأثیر بر یورو و دلار آمریکا
📉 اگر EUR/USD موفق به عبور از مقاومت‌های مهم مانند ۱.۰۹۴۳ یا ۱.۱۰۰۰ نشود، این می‌تواند به تقویت دلار آمریکا و تضعیف یورو در کوتاه‌مدت منجر شود.
📈 در مقابل، عبور از این سطوح و تأیید ادامه روند صعودی می‌تواند جذابیت یورو را افزایش داده و حتی بر تصمیم‌گیری بانک مرکزی اروپا (ECB) برای سیاست‌های انقباضی تأثیرگذار باشد.
۳. تأثیر بر بازار سهام اروپا و آمریکا
- تقویت یورو می‌تواند بر سودآوری شرکت‌های صادرات‌محور اروپایی تأثیر منفی داشته باشد و شاخص‌هایی مانند DAX را تحت فشار قرار دهد.
- تضعیف دلار نیز می‌تواند برای شاخص‌های آمریکا مانند S&P 500 مزیت رقابتی صادرات ایجاد کند.
۴. تأثیر بر بازار طلا و فلزات گران‌بها
🔸 ضعف دلار معمولاً به نفع بازار طلاست، زیرا قیمت طلا به دلار وابسته است. بنابراین، اگر EUR/USD رشد کند و دلار تضعیف شود، احتمالاً قیمت طلا افزایش خواهد یافت.
۵. تأثیر بر انتظارات سیاست پولی
📊 تحلیلگر به واگرایی RSI و سقف‌سازی اشاره کرده، که از نظر برخی فعالان بازار می‌تواند نشان‌دهنده نیاز به اصلاح باشد. اگر قیمت نتواند از سطوح کلیدی عبور کند، ممکن است این تحلیل‌ها انتظارات بازار نسبت به نرخ بهره در اروپا و آمریکا را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
✅ جمع‌بندی:
این خبر نشان می‌دهد EUR/USD در نقطه حساسی از نظر تکنیکالی قرار دارد. تصمیم‌گیری معامله‌گران در این مقطع، می‌تواند جهت حرکتی کل بازار ارز را تعیین کند و بر بازارهای سهام، طلا، اوراق قرضه و حتی انتظارات تورمی در دو سوی آتلانتیک تأثیر بگذارد. معامله‌گران اکنون چشم‌انتظار تثبیت روند یا شکست در هفته‌های آینده هستند.
